يعتبر صافي رأس المال العامل من أهم المؤشرات التي تجعل المدير المالي يطمئن على مستوى سيولة الشركة، وأنها لن تواجه أزمات مالية في السنة المقبلة، وعلى الرغم من أن طريقة احتسابه تتم بمعادلة سهلة، حيث نطرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة، إلا أن التأكد من أن مبالغ أطراف تلك المعادلة تحظى بمستوى مقبول من الثقة هو العمل المهم والحيوي للمدير المالي، خصوصا إذا كان يمارس عمله الجديد في شركة انتقل إليها أخيرا، وأن تلك الشركة لا تطبق أنظمة متقدمة تضمن حدا أدنى من مستوى الثقة المطلوبة.
يجب علينا أولا أن نراجع رصيد النقدية فنتأكد من سلامة أرصدة النقدية في المصارف والصناديق عن طريق فحص المطابقات المصرفية، والتأكد من أن التسويات هي لعمليات في الطريق، وأنه لا يوجد في الاختلافات مشاكل قد تؤدي إلى عدم تحصيل مبالغ محصلة دفتريا أو خصم مبالغ لم تخصم دفتريا، وبعد ذلك نفحص سجلات حساب المدينين - الديون التي على العملاء - ونتأكد من وجود ملف لكل عميل يحتوي على نموذج فتح حساب آجل، وصور من فواتير المبيعات الخاصة به، وصور من سندات تسلم البضاعة، وصور من الإشعارات المدينة والدائنة، وكشف حساب تمت مصادقته من العميل، حيث يمكننا ملف العميل من إثبات الدين عليه بشكل قانوني، وعلينا دراسة المبالغ المستحقة على العملاء وأسباب تأخر تحصيلها، وإذا كانت هناك ديون لا يعترف بها العميل نظرا لقدمها وعدم وجود ما يثبتها في ملفه، فيجب علينا تسوية هذه المبالغ مع العملاء إما بفصلها عن حساب العميل وتوقيع اتفاقية مع العميل على جدولة خاصة لتسديدها مع منحه خصما خاصا عليها، أو منحه بضاعة مجانية بدلا من الخصم، وبعد ذلك نفحص حساب المخزون فنقوم بجرد المخازن ومطابقتها بنظام المخزون في السجلات المحاسبية، وإذا كانت هناك فروقات فيجب تسويتها دفتريا، لكي تتطابق الأرصدة الدفترية مع الأرصدة الفعلية، وإذا كانت أداة المخازن تستخدم نظاما يدويا للتسجيل في كروت الصنف فعلينا تطبيق نظام آلي لذلك، فنظام المخزون المحاسبي ليس بديلا لنظام كروت الصنف في المخازن، وبعد ذلك علينا أن نتأكد من سلامة حساب الاستثمارات قصيرة الأجل إن وجدت ونتأكد من عدالة مبالغها، وبعد ذلك نتأكد من سلامة الأرصدة المدينة الأخرى مثل حسابات الموظفين فنطلب المصادقة عليها، وعند ذلك نكون قد انتهينا من فحص الأصول المتداولة وهي النقدية أو ما سيتحول إلى نقدية خلال السنة المقبلة.
ونتجه بعد ذلك لحسابات الخصوم المتداولة وهي المبالغ الواجب علينا سدادها للآخرين خلال السنة القادمة، فنقوم بفحص الديون قصيرة الأجل المستحقة للمصارف فنراجع الاتفاقيات ونتأكد من سلامة احتسابها، ثم نفحص الاتفاقيات البنكية طويلة الأجل وننظر فيما سيستحق السداد خلال السنة المقبلة، ثم نفحص حسابات الموردين ونتأكد من مطابقة الحسابات وعدم وجود أي اختلافات بين حساباتنا وحسابات الموردين، ثم نفحص الأرصدة الدائنة الأخرى ونتأكد من سلامة احتسابها. وبعد ذلك نقوم بطرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة، فإذا كان عندنا فائض كبير فذلك يعني أننا لن نواجه أزمة مالية خلال السنة المقبلة.
إن صافي رأس المال العامل من أهم المؤشرات التي تجعلك تطمئن على سيولة الشركة وأنها لن تواجه أزمة مالية في المدى القريب، كما أنه مؤشر يجعلك كمدير مالي تتراخى مع العملاء ولا تتشدد في تحصيل الديون فور استحقاقها إذا كان يحتوي على فائض كبير يجعلك مطمئنا على سيولة الشركة، وفي المقابل قد يجعلك تستنفر وتتشدد في تحصيل الديون المستحقة ولا تبدي مرونة كبيرة في ذلك، كما يجعلك تحاول أن تعيد جدولة المستحقات القصيرة الأجل على الشركة عن طرق اتفاقيات إضافية.
إن صافي رأس المال العامل هو المؤشر الأهم الذي يجب على أي مدير مالي جديد أن يهتم به، إنه بمثابة مقياس رائع لقياس قوة سيولة الشركة، كما أن نسبة التداول لا تقل أهمية عنه فهي تمكنا من معرفة عدد المرات التي يمكن للأصول المتداول أن تغطي الخصوم المتداولة وهي ناتج قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة، إن هذين المؤشرين هما من أهم مؤشرات السيولة وهي أداة مهمة للمدير المالي لقياس مستوى سيولة الشركة.
وهناك الكثير من معادلات التحليل المالي المهمة، وستجد لكل معادلة منها قصتها الجميلة، أتمنى أن تتاح لي الفرصة مستقبلا لاستعراضها في المقالات المقبلة.