قاد قطاع البتروكيماويات مؤشر السوق المالية السعودية Tadawul All Share Index ـ TASI إلى تجاوز مقاومة 6370 نقطة، والعودة بـ TASI إلى مساره الصاعد الذي بدأه في آذار (مارس) 2009، وذلك بإغلاق TASI عند مستوى 6443 نقطة في تداولات هذا الأسبوع، كاسبا بذلك 99 نقطة خضراء ـ تعادل 1.5 في المائة ـ من إغلاق الأسبوع الماضي الذي أغلق عند 6344 نقطة، بعد أن قاومته 6370 نقطة في بداية تداولات شهر تشرين الثاني (نوفمبر) الجاري.

وصاحب هذا الأداء الإيجابي لمؤشر السوق تحسنا في مستوى السيولة وكميات الأسهم المتداولة، إذا تجاوزت سيولة هذا الأسبوع 19 مليار ريال، مرتفعة بنسبة 40 في المائة مقارنة بسيولة الأسبوع الماضي، ليصل معدل التداول اليومي هذا الأسبوع إلى 3.8 مليار ريال مرتفعا عن معدل التداول اليومي في شهر تشرين الأول (أكتوبر) الماضي البالغ 2.7 مليار ريال بنسبة 40 في المائة. كما ارتفع عدد الأسهم المتداولة هذا الأسبوع إلى 762.9 مليون سهم مرتفعا بنسبة 40 في المائة مقارنة بكمية الأسهم المتداولة الأسبوع الماضي البالغة 564.7 مليون سهم، ليرتفع معدل تداول الأسهم اليومي في هذا الشهر إلى 152 مليون سهم متجاوزا معدل التداول اليومي لأسهم شهر تشرين الأول (أكتوبر) الماضي البالغ 109 ملايين سهم.

وعلى صعيد الصفقات المنفذة، بلغ إجمالي الصفقات المنفذة هذا الأسبوع 382.7 ألف صفقة بمعدل 76.5 ألف صفقة يومية، متجاوزة معدل الصفقات اليومية لشهر تشرين الأول (أكتوبر) الماضي البالغ 62 ألف صفقة يومية، وبارتفاع بلغت نسبته 22.8 في المائة عن عدد صفقات الأسبوع الماضي البالغة 311.2 ألف صفقة.

وكانت أكثر القطاعات المحركة للأداء الإيجابي لمؤشر السوق في هذا الأسبوع قطاع البتروكيماويات الذي ارتفع بنسبة 4.4 في المائة من إغلاق الأسبوع الماضي وقطاع الاتصالات الذي ارتفع بنسبة 2.5 في المائة مقارنة بإغلاق الأسبوع الماضي أما بقية القطاعات فقد كان إغلاقها قريبا من مستوى إغلاق الأسبوع الماضي.

وبالنظرة الفنية لمؤشر السوق المالية نجد أن تجاوزه مقاومة 6370 نقطة التي قاومت في بداية تداولات شهر تشرين الثاني (نوفمبر) الجاري في الأسبوع الماضي، هذه المقاومة سوف تشكل دعما قويا للسوق المالية في الفترة المقبلة، وبخاصة أن هذه النقطة تقع فوق دعم المتوسطات المتحركة للسوق المالية والسعودية (50 يوما = 6335 نقطة، 100 يوم = 6320 نقطة، 200 يوم = 6290 نقطة). كما أن إغلاق مؤشر السوق المالية TASI فوق المتوسطات، واستقرار المتوسطات حسب الترتيب المنطقي لها يعد فنيا إشارة إيجابية لمؤشر السوق، ودعما نفسيا للمتداولين فيه.

ومؤشر RSI ( مؤشر القوة النسبية) يقف عند مستوى 58 درجة مبتعدا عن درجة الخطورة الفنية في هذا المؤشر (70 درجة) ويأخذ RSI شكل الاتجاه الهابط متجها إلى نقطة دعمه عند 55 درجة. أما مؤشر MFI (مؤشر تتدفق السيولة) فهو في اتجاه الصاعد منطلقا إلى نقطة مقاومته عند 62 درجة (حاليا يقف عند 60 درجة) وبقراءة هذين المؤشرين فنيا يتوقع استقرار مؤشر السوق TASI عند نقطة المقاومة الحالية 6450 نقطة، ويحتاج إلى تعزيز لتجاوزها في الفترة المقبلة حيث تشير المؤشرات الفنية الأخرى إلى توقع جني أرباح بسيط قبل انطلاقة السوق مرة أخرى.

فالبرغم من إيجابية مؤشر الـ MACD واتجاهه الصاعد، إلا أن مؤشر البولنجر Bollinger Bands يوحي بعملية جني أرباح متوقعة لمؤشر السوق TASI الذي يقف حاليا قريبا من خط مقاومة البولنجر 6480 نقطة، مع استعداد نقطة متوسط البولنجر 6342 نقطة لدعمه في حالة جني الأرباح المتوقعة، كما أن موجة مؤشر الـ MACD Histogram توحي كذلك بعملية جني أرباح متوقعة، يوافقها مؤشر الـ Williams' %R الذي يستقر حاليا فوق درجة الخطورة الفنية لهذا المؤشر (- 20 درجة)، فنيا هذا المؤشر من المؤشرات السريعة التي تفيد المضاربين بشكل أكبر من المستثمرين. والشموع اليابانية الأسبوعية أعطت إشارة الحيرة في شكل شمعة Doji وهي إشارة إلى ضعف توقع تجاوزت TASI لمقاومة 6450 نقطة في الفترة الحالية قبل عملية جني الأرباح .

ملخص القول:

مؤشر السوق المالية TASI يغلق عند نقطة مقاومة هي 6450 نقطة، ويحتاج إلى محفزات إيجابية لتجاوزها. إذا أسهمت محفزات الربع الثالث في تقديم السوق مستويات جيدة في نهاية تشرين الأول (أكتوبر) الماضي وبداية تشرين الثاني (نوفمبر) الحالي، وذلك بدعم وقيادة قطاع البتروكيماويات الذي قدم أرباحا فاقت أرباح الفترة المماثلة من عام 2009 بثلاثة أضعاف تقريبا، مما جعل سهم "سابك" يتجاوز مقاومته (91 ريالا) ويقود السوق ارتفاعا في الأسبوعين الماضيين.

ومما يجعل توقع عملية جني الأرباح في شكل غير مقلق هو استقرار الأسواق العالمية وتحسن أسعار النفط التي لامست 88 دولارا في تداولات هذا الأسبوع مما يشكل محفزا إيجابيا لقطاع البتروكيماويات، وتوقع استمرار قيادته الإيجابية للسوق المالية السعودية في الفترة المقبلة، في ظل توقعات زيادة الطلب على النفط في شهري كانون الأول (ديسمبر) وكانون الثاني (يناير) المقبلين، وفي حالة جني الأرباح فإن السوق لديها نقاط دعم قوية أقربها 6370 نقطة، و6342 نقطة.