دليل المستثمر للتعامل فى مجال الاوراق الماليه 2

الناقل : elmasry | الكاتب الأصلى : amr emam | المصدر : www.egyptsons.com

سوف نتاول بالشرح الجزء الخاص ب شركه مصر للمقاصه والتسويه


وذلك من خلال العناصر التاليه

1- التعريف ب شركه مصر للمقاصه

2- الجهات المشتركه فى نظام المقاصه والتسويه

3- الانشطه الرئيسيه لشركه مصر للمقاصه

4- خدمات مصر للمقاصه

اولا : التعريف بـ شركه مصر للمقاصه والتسويه والحفظ المركزى


هى شركه مساهمه مصريه تاسست وفقا لاحكام القانون رقم 95 لسنه 1992

وتهدف الى تحقيق الحيازه المركزيه للاوراق الماليه مما يؤدى الى تسهيل تداول

الاوراق الماليه بين شركات السمسره وتبسيط اداره العمليات المقرره من قبل

الشركات المصدره والتحقق من اتمام عمليات التسويه الماليه بين شركات السمسره

مقرها 70 شارع الجمهوريه امام مستشفى صيدناوى - وسط البلد - القاهرة

ويقصد بلفظ المقاصه هو مقاصه الماليه بين شركات السمسره بحيث

يتم خصم او اضافه فارق عمليات بيع الاوراق الماليه وعمليات شراء الاوراق بين شركات السمسره

والتسويه هى تسويه الاوراق الماليه تسويه نقديه وتسويه ورقيه

انواع تسويه الاوراق الماليه //::

تختلف الاوراق الماليه المقيده فى جداول البورصه من حيث نوع تسويتها وذلك:-

1- (T+4) وهى معناه تسويه الورقه الماليه بعد 4 ايام من تاريخ تنفيذ العمليه

بحيث اذا قام المستثمر بشراء الورقه الماليه يتم خصم مقابل شراء الورقه بعد 4 ايام

من تاريخ تنفيذ العمليه واضافه الورقه الماليه الى رصيده جهه الحفظ التابع له العميل

وهذا النوع من التسويه خاص بالاسهم الورقيه الغير مدرجه بنظام الحفظ

ولايجوز للمشترى ان يبيع الورقه الا بعد مرور 4 ايام من تاريخ التنفيذ

2- (T+3) وهى تسويه الورقه الماليه بعد 3 ايام من تاريخ تنفيذ العمليه

وتعتبر يندرج تحت هذه القائمه معظم الاوراق الماليه المقيده

وتسمى الاوراق الماليه اوراق غير نشطه


2- (T+2) وهى تسويه الورقه الماليه بعد 2 ايام من تاريخ تنفيذ العمليه

وتعتبر يندرج تحت هذه القائمه عدد قليل من الاوراق الماليه

وتسمى الاوراق الماليه اوراق نشطه


2- (T+0) وهى تسويه الورقه الماليه لحظيا اى فى تاريخ تنفيذ العمليه

بحيث يمكن للمشترى اذا قام بشراء الورقه الماليه ان يبيعها فى نفس الوقت

وبالتالى يتم التسويه النقديه لفرق عمليه البيع والشراء بعد يومين من تاريخ التنفيذ

وهذه المجموعه من الاسهم تتغير باستمرار طبقا لمدى نشاطها واجراءات وقواعد البورصه

ومن اشهرها :

1- المجموعه الماليه هيرمس

2- العربيه لحليج الاقطان

3- القاهرة للاسكان والتعمير

4- المتحده للاسكان والتعمير

5- البنك الوطنى للتنميه

6- الشركه المصريه لخدمات التليفون المحمول - موبينيل

ثانيا : الجهات المشتركه فى نظام المقاصه والتسويه

1- الشركات المصدره للاوراق الماليه المقيده بالبورصه

وهى الشركات اللتى لديها اسهم مدرجه بالبورصه ويتم عليها التداول

حيث يتم حفظ صكوك هذه الشركات بشركه مصر للمقاصه



2- شركات السمسره فى الاوراق الماليه

تعتبر شركات السمسره الوسيط بين المستثمر وشركه مصر للمقاصه



3- امناء الحفظ المركزى

وهى الجهه المسئوله عن حفظ الاوراق الماليه للمستثمر

حيث تقوم بترحيل الاوراق الماليه الى مصر للمقاصه فى حاله البيع

واستقبال عمليات الشراء فى تاريخ التسويه


4- بنك التسويه والمقاصه

تلزم شركه مصر للمقاصه شركات السمسره بفتح حساب لها فى احد البنوك الحكوميه

وهما البنك الاهلى و بنك مصر ويسمى حساب المقاصه والتسويه

حيث تقوم مصر للمقاصه بخصم قيمه شراء الاوراق الماليه لعملاء شركات السمسره

واضافه قيمه بيع الاوراق الماليه فى تاريخ التسويه


ثالثا : الانشطه الرئيسيه لمصر للمقاصه :::


اولا : المقاصه والتسويه الماليه ""

يقصد بها القيام بعمليات المقاصه بين شركات السمسره البائعه والمشتريه

على العمليات اللتى تتم داخل البورصه

اهداف نظام المقاصه والتسويه الماليه :

يهدف هذا النظام الى ..

1- سرعه دوران الاوراق الماليه

2- تقليل المخاطر الناتجه عن تسلم وتسليم الاوراق الماليه بين شركات

السمسره البائعه والمشتريه

4- تقليل الفتره الزمنيه اللتى كانت تستغرق لاستخراج شهادات نقل الملكيه


ثانيا : نظام الحفظ المركزى """

المقصود بالحفظ المركزى الوصول الى الحيازه المركزيه للاوراق الماليه وتحويلها من صورتها

الماديه الى قيود دفتريه ليسهل تداولها والتعامل هنا يكون على كميات الاسهم

دون النظر الى فئات الاسهم

اهداف نظام الحفظ المركزى:-

1- تقليل المخاطر التى كانت تحدث اثناء التسويات الماليه من احتمال

التزوير او تلف الاسهم او الضياع و احتمال سرقتها خصوصا اذا كانت لحاملها

2- السيطره على حركه تداول الاوراق الماليه بالبورصه وضمان سلامه حركه التداول

حيث ان الاوراق المقيده مسجله على قواعد بيانات شركه مصر للمقاصه ولدى امناء الحفظ

3- امكانيه بيع الاوراق الماليه فى تاريخ تسويتها مما يزيد من نشاط سوق المال

4-وجود الضمانات الكافيه للتاكد من سلامه عمليه البيع وذلك بالكشف عن ارصده العملاء

عن الاوراق الماليه المراد بيعها

5-عدم طباعه صكوك الاسهم مما يؤدى الى تخفيض التكلفه الخاصه بالطباعه

6- صرف الكوبونات من خلال شركه مصر للمقاصه وبذلك تتحقق السيوله

7- انشاء قاعده بيانات لجميع الاوراق الماليه اللتى تم قيدها فى نظام الحفظ

ثالثا : تنفيذ العمليات المقرره من قبل الشركات المصدره للاسهم

تقوم شركه مصر للمقاصه بـ:-

1- توزيع الاسهم المجانيه 2- صرف الكوبونات المستحقه

3- توزيع الارباح على المساهمين 4- اداره سجلات العملاء

رابعا: خدمات مصر للمقاصه :::

تقوم مصر للمقاصه بعده خدمات لعده جهات :

بالنسبه للافراد

حيث تقوم بصرف الكوبونات المستحقه للعملاء وتوزيع الارباح على المساهمين

امكانيه اطلاع العميل على كشف حساب اسهم مع امكانيه اخبار العميل بالعمليات

اللتى قام بتنفيذها

امكانيه عمل ضم اكواد للعملاء وتعديل بيانات للعملاء وذلك عند وجود اكثر

من كود موحد لنفس العميل

بالنسبه لشركات السمسره

خصم واضافه فرق عمليات البيع والشراء لنفس الجلسه اليوميه وذلك بعمل

مقاصه بين شركات السمسره من خلال بنك المقاصه والتسويه

كما تقوم شركه مصر للمقاصه بدور شركه اداره سجلات بالنسبه لكبار المتعاملين

كالشركات القابضه وصناديق الاستثمار وبعض من البنوك الاجنبيه وبعض من شركات القطاع العام


تتقاضى شركه مصر للمقاصه 1/8 فى الالف بحد ادنى نصف جنيه ودون حد اقصى

على كل عمليه تتم على اسهم مقيده بالبورصه


عمرو امام
فى المره السابقه تعرضنا بالشرح لاحدالاطراف ذات العلاقه

بمجال الاوراق الماليه وهى بورصه الاوراق الماليه

وفى هذه المره سوف نتعرض بالشرح ل الطرف الثالث


وهو امناء الحفظ المركزى


وذلك فى شكل العناصر التاليه :-

1- مفهوم امناء الحفظ

2- كيفيه التعامل مع امين الحفظ

3- اهم امناء الحفظ فى مصر

4- وظائف امين الحفظ

5- اهداف نظام الحفظ المركزى

اولا :- مفهوم امناء الحفظ

يقصد بامين الحفظ المركزى هو الجهه المسئوله عن حفظ اسهم المستثمر لديها

حيث تحتفظ باصول صكوك الاسهم لديها وتقوم بادخالها على نظام الحفظ المركزى

تحت رصيد العميل .............

وتقوم امناء الحفظ باستقبال عمليات الشراء من شركه مصر للمقاصه فى تاريخ تسويتها

وترحيل عمليات البيع لشركه مصر للمقاصه وذلك للعملاء التابعين لها .........



ثانيا :- كيفيه التعامل مع امين الحفظ ...

يقوم المستثمر بعد التعاقد مع شركه السمسره بالتعاقد مع امين الحفظ

وللعميل كامل الحريه فى اختيار امين الحفظ المراد التعاقد معه

ويمكن لشركه السمسره التعاقد مع امين الحفظ التابعه له بناء على تفويض العميل

وبعد كتابه العقد واتمام عمليه التعاقد يقوم امين الحفظ بسحب الكود الموحد للمستثمر

حتى يظهر على شاشه الحفظ المركزى تابعا لامين الحفظ .............

فى هذه الحاله يطلب بعض امناء الحفظ من العملاء تعديل وتحديث بياناتهم على شاشه الحفظ

او رفع ايقاف اذا تاكد ان الكود عميل موقوف شراء او بيع

وتقوم شركه السمسره بعمل اللازم حيث تتقدم بطلب الى اداره الاكواد بالبورصه

بتعديل بيانات العميل او رفع ايقافه مرفق معه صوره ضوئيه لتحقيق الشخصيه


واذا تبين ان للعميل اكثر من كود موحد يقوم امين الحفظ بضم اكواد العميل

حيث تلغى جميع الاكواد ولا يوجد الا اخر كود له يتم تحديث بياناته


ثالثا :- اهم امناء الحفظ فى مصر .....


1- المجموعه الماليه هيرمس ( شارع التحرير - الدقى )

2- شركه مصر للاستثمارات الماليه (66 جامعه الدول العربيه)

3- البنك العربى الافريقى الدولى ( 7 ش السراى الكبرى - جاردن سيتى )

4- بنك مصر ايران ( البرج الادارى - ش مراد الجيزه - امام حديقه الحيوان)

5- بنك الدلتا الدولى ( ميدان التحرير - جاردن سيتى - القاهرة )

6 - البنك الوطنى المصرى ( ميدان مصطفى محمود - المهندسين )

7- بنك فيصل الاسلامى ( شارع 26 يوليو - وسط البلد )

8- البنك المصرى الامريكى ( 70 ش الجمهوريه - القاهرة )

9- البنك المصرى لتنميه الصادرات ( ش محى الدين ابو العز - امام نادى الصيد )

10- البنك التجارى الدولى ( ش محى الدين ابو العز - امام نادى الصيد )

11- بنك مصر - ( مبنى كايرو بلازا - كورنيش النيل - بولاق ابو العلا )

12- البنك الاهلى ( برج البنك الاهلى - كورنيش النيل )



رابعا : وظائف امين الحفظ ...........


من اهم وظائف امين الحفظ

1- استقبال عمليات الشراء للعميل فى تاريخ تسويتها

2- ترحيل عمليات البيع قبل تاريخ التسويه بيوم واحد

3- حجز وترحيل عمليات التسويه اللحظيه فى نفس تاريخ التنفيذ

4- لكى يتمكن العميل من بيع اسهم له فمثلا اذاكان للعميل 100 سهم فى شركه س

فانه يقوم بحجز الكميه وتجميدها انتظارا لعمليه تنفيذ البيع وذلك من خلال شاشه الحجز

وينتظر رد امين الحفظ التابع له سواء بقبول عمليه الحجز او الرفض لعدم كفايه الاسهم

وبعد رد امين الحفظ بالموافقه يقوم السمسار التابع للعميل بعرض الكميه على شاشه التداول

ولكى تتم عمليه الترحيل يشترط فى بعض امناء الحفظ بعد تاريخ التنفيذ وقبل تاريخ التسويه

ان تقوم شركه السمسره بارسال امر البيع موقع من العميل مرفق صوره ضوئيه لتحقيق شخصيه العميل

وبذلك يقوم امين الحفظ بترحيل العمليه ................


خامسا :- اهداف نظام الحفظ المركزى


1- تقليل المخاطر التى كانت تحدث اثناء التسويات الماليه من احتمال

التزوير او تلف الاسهم او الضياع و احتمال سرقتها خصوصا اذا كانت لحاملها

2- السيطره على حركه تداول الاوراق الماليه بالبورصه وضمان سلامه حركه التداول

حيث ان الاوراق المقيده مسجله على قواعد بيانات شركه مصر للمقاصه ولدى امناء الحفظ

3- امكانيه بيع الاوراق الماليه فى تاريخ تسويتها مما يزيد من نشاط سوق المال

4-وجود الضمانات الكافيه للتاكد من سلامه عمليه البيع وذلك بالكشف عن ارصده العملاء

عن الاوراق الماليه المراد بيعها

5-عدم طباعه صكوك الاسهم مما يؤدى الى تخفيض التكلفه الخاصه بالطباعه

6- صرف الكوبونات من خلال شركه مصر للمقاصه وبذلك تتحقق السيوله

7- انشاء قاعده بيانات لجميع الاوراق الماليه اللتى تم قيدها فى نظام الحفظ

وللحديث بقيه تابعونا

عمرو امام
فى المره السابقه تعرضنا بالشرح لاحدالاطراف ذات العلاقه

بمجال الاوراق الماليه وهى بورصه الاوراق الماليه

وفى هذه المره سوف نتعرض بالشرح ل الطرف الثالث


وهو امناء الحفظ المركزى


وذلك فى شكل العناصر التاليه :-

1- مفهوم امناء الحفظ

2- كيفيه التعامل مع امين الحفظ

3- اهم امناء الحفظ فى مصر

4- وظائف امين الحفظ

5- اهداف نظام الحفظ المركزى

اولا :- مفهوم امناء الحفظ

يقصد بامين الحفظ المركزى هو الجهه المسئوله عن حفظ اسهم المستثمر لديها

حيث تحتفظ باصول صكوك الاسهم لديها وتقوم بادخالها على نظام الحفظ المركزى

تحت رصيد العميل .............

وتقوم امناء الحفظ باستقبال عمليات الشراء من شركه مصر للمقاصه فى تاريخ تسويتها

وترحيل عمليات البيع لشركه مصر للمقاصه وذلك للعملاء التابعين لها .........



ثانيا :- كيفيه التعامل مع امين الحفظ ...

يقوم المستثمر بعد التعاقد مع شركه السمسره بالتعاقد مع امين الحفظ

وللعميل كامل الحريه فى اختيار امين الحفظ المراد التعاقد معه

ويمكن لشركه السمسره التعاقد مع امين الحفظ التابعه له بناء على تفويض العميل

وبعد كتابه العقد واتمام عمليه التعاقد يقوم امين الحفظ بسحب الكود الموحد للمستثمر

حتى يظهر على شاشه الحفظ المركزى تابعا لامين الحفظ .............

فى هذه الحاله يطلب بعض امناء الحفظ من العملاء تعديل وتحديث بياناتهم على شاشه الحفظ

او رفع ايقاف اذا تاكد ان الكود عميل موقوف شراء او بيع

وتقوم شركه السمسره بعمل اللازم حيث تتقدم بطلب الى اداره الاكواد بالبورصه

بتعديل بيانات العميل او رفع ايقافه مرفق معه صوره ضوئيه لتحقيق الشخصيه


واذا تبين ان للعميل اكثر من كود موحد يقوم امين الحفظ بضم اكواد العميل

حيث تلغى جميع الاكواد ولا يوجد الا اخر كود له يتم تحديث بياناته


ثالثا :- اهم امناء الحفظ فى مصر .....


1- المجموعه الماليه هيرمس ( شارع التحرير - الدقى )

2- شركه مصر للاستثمارات الماليه (66 جامعه الدول العربيه)

3- البنك العربى الافريقى الدولى ( 7 ش السراى الكبرى - جاردن سيتى )

4- بنك مصر ايران ( البرج الادارى - ش مراد الجيزه - امام حديقه الحيوان)

5- بنك الدلتا الدولى ( ميدان التحرير - جاردن سيتى - القاهرة )

6 - البنك الوطنى المصرى ( ميدان مصطفى محمود - المهندسين )

7- بنك فيصل الاسلامى ( شارع 26 يوليو - وسط البلد )

8- البنك المصرى الامريكى ( 70 ش الجمهوريه - القاهرة )

9- البنك المصرى لتنميه الصادرات ( ش محى الدين ابو العز - امام نادى الصيد )

10- البنك التجارى الدولى ( ش محى الدين ابو العز - امام نادى الصيد )

11- بنك مصر - ( مبنى كايرو بلازا - كورنيش النيل - بولاق ابو العلا )

12- البنك الاهلى ( برج البنك الاهلى - كورنيش النيل )



رابعا : وظائف امين الحفظ ...........


من اهم وظائف امين الحفظ

1- استقبال عمليات الشراء للعميل فى تاريخ تسويتها

2- ترحيل عمليات البيع قبل تاريخ التسويه بيوم واحد

3- حجز وترحيل عمليات التسويه اللحظيه فى نفس تاريخ التنفيذ

4- لكى يتمكن العميل من بيع اسهم له فمثلا اذاكان للعميل 100 سهم فى شركه س

فانه يقوم بحجز الكميه وتجميدها انتظارا لعمليه تنفيذ البيع وذلك من خلال شاشه الحجز

وينتظر رد امين الحفظ التابع له سواء بقبول عمليه الحجز او الرفض لعدم كفايه الاسهم

وبعد رد امين الحفظ بالموافقه يقوم السمسار التابع للعميل بعرض الكميه على شاشه التداول

ولكى تتم عمليه الترحيل يشترط فى بعض امناء الحفظ بعد تاريخ التنفيذ وقبل تاريخ التسويه

ان تقوم شركه السمسره بارسال امر البيع موقع من العميل مرفق صوره ضوئيه لتحقيق شخصيه العميل

وبذلك يقوم امين الحفظ بترحيل العمليه ................


خامسا :- اهداف نظام الحفظ المركزى


1- تقليل المخاطر التى كانت تحدث اثناء التسويات الماليه من احتمال

التزوير او تلف الاسهم او الضياع و احتمال سرقتها خصوصا اذا كانت لحاملها

2- السيطره على حركه تداول الاوراق الماليه بالبورصه وضمان سلامه حركه التداول

حيث ان الاوراق المقيده مسجله على قواعد بيانات شركه مصر للمقاصه ولدى امناء الحفظ

3- امكانيه بيع الاوراق الماليه فى تاريخ تسويتها مما يزيد من نشاط سوق المال

4-وجود الضمانات الكافيه للتاكد من سلامه عمليه البيع وذلك بالكشف عن ارصده العملاء

عن الاوراق الماليه المراد بيعها

5-عدم طباعه صكوك الاسهم مما يؤدى الى تخفيض التكلفه الخاصه بالطباعه

6- صرف الكوبونات من خلال شركه مصر للمقاصه وبذلك تتحقق السيوله

7- انشاء قاعده بيانات لجميع الاوراق الماليه اللتى تم قيدها فى نظام الحفظ

وللحديث بقيه تابعونا

عمرو امام